Milloin sijoittamisesta pitää maksaa veroa? Selkokielinen opas

Moni lykkää sijoittamisen aloittamista, koska pelkää tekevänsä verotuksessa jotain väärin. Perussääntö on yksinkertaisempi kuin luulet: veroa maksetaan vasta kun saat rahaa, eli kun myyt voitolla tai saat osinkoa. Pelkkä omistaminen ei aiheuta veroa.

Milloin veroa EI makseta

Nämä tilanteet eivät aiheuta veroseuraamusta:

• Kun ostat. Ostaminen ei ole verotettava tapahtuma. Suomalaisten pörssiosakkeiden kaupasta ei myöskään peritä varainsiirtoveroa.
• Kun omistat. Salkun arvon nousu ei ole tuloa ennen kuin realisoit sen. Vaikka sijoituksesi kaksinkertaistuisi, veroa ei tule ennen myyntiä.
• Kun myyt tappiolla. Tappiosta ei makseta veroa, ja sen voi lisäksi vähentää muista luovutusvoitoista.
• Kun käyt kauppaa osakesäästötilin sisällä. OST:llä voit myydä ja ostaa uudelleen ilman veroa, kunnes nostat rahaa tililtä. Lue AOT vai OST -vertailu.

Milloin veroa maksetaan

Veroa maksetaan pääsääntöisesti kahdessa tilanteessa: kun myyt voitolla ja kun saat osinkoa.

Molemmat ovat pääomatuloa. Pääomatuloveron määrä on 30 prosenttia 30 000 euroon asti ja 34 prosenttia sen ylittävältä osalta verovuoden pääomatuloista. Lähde: Verohallinto. Tarkistettu 24.7.2026.

Pieni myynti voi olla kokonaan verovapaa

Tämä sääntö yllättää monet positiivisesti. Jos verovuonna luovutetun omaisuuden myyntihinnat ovat yhteensä enintään 1 000 euroa, luovutusvoitto ei ole veronalaista tuloa.

Huomaa, että raja lasketaan myyntihinnoista, ei voitosta. Jos myyt vuoden aikana osakkeita yhteensä 900 eurolla, voitto on verovapaa. Jos myyt 1 100 eurolla, koko voitto on veronalaista. Lähde: Verohallinto, verovapaat luovutusvoitot. Tarkistettu 24.7.2026.

Näin myyntivoitto lasketaan

Luovutusvoitto on yksinkertaisesti myyntihinta miinus hankintahinta ja kulut:

Myyntihinta – (ostohinta + ostokulut + myyntikulut) = luovutusvoitto

Esimerkki: ostit osakkeita 2 000 eurolla ja maksoit 5 euron välityspalkkion. Myyt ne myöhemmin 3 000 eurolla ja maksat taas 5 euroa. Voitto on 3 000 – 2 010 = 990 euroa. Verona menee 30 prosenttia eli 297 euroa, jos muut pääomatulosi jäävät alle 30 000 euron.

Vaihtoehtoinen laskutapa: hankintameno-olettama

Jos et tiedä alkuperäistä ostohintaa tai jos omistus on kestänyt hyvin pitkään, voit käyttää hankintameno-olettamaa. Siinä verottaja olettaa hankintahinnaksi tietyn osuuden myyntihinnasta, eikä todellisia ostokuluja tarvitse selvittää.

• Alle 10 vuotta omistettu: hankintameno-olettama on 20 prosenttia myyntihinnasta.
• Vähintään 10 vuotta omistettu: hankintameno-olettama on 40 prosenttia myyntihinnasta.

Lähde: Verohallinto. Tarkistettu 24.7.2026.

Verohallinto laskee veron automaattisesti sinulle edullisemmalla tavalla, joten sinun ei tarvitse osata valita. Käytännössä olettama kannattaa yleensä silloin, kun sijoitus on moninkertaistunut ja omistus on kestänyt yli 10 vuotta.

Tappiot kannattaa muistaa

Luovutustappion voi vähentää luovutusvoitoista. Jos tappiota jää yli, sen voi vähentää muista pääomatuloista ja käyttämättä jäänyt osa siirtyy seuraaville vuosille. Tappio kannattaa siis aina ilmoittaa, vaikka siitä ei veroa makseta.

Tuleeko tämä valmiiksi veroilmoitukselle?

Suomalaiset välittäjät ilmoittavat tiedot Verohallinnolle, jolloin ne ovat useimmiten valmiina esitäytetyllä veroilmoituksella. Ulkomaisen välittäjän kohdalla tiedot pitää yleensä ilmoittaa itse.

Tämä on käytännön ero, joka kannattaa huomioida välittäjää valitessa. Tarkista aina esitäytetyn veroilmoituksen tiedot ja korjaa puutteet, sillä vastuu oikeista tiedoista on sinulla.

Yhteenveto

Verotus ei ole syy lykätä aloittamista. Ostaminen ja omistaminen eivät aiheuta veroa, pienet myynnit voivat olla kokonaan verovapaita, ja suomalainen välittäjä hoitaa ilmoittamisen useimmiten puolestasi.

Lue seuraavaksi paljonko osingoista jää käteen tai vertaa arvo-osuustiliä ja osakesäästötiliä.

Usein kysytyt kysymykset

Pitääkö sijoituksista ilmoittaa, vaikka en ole myynyt mitään?

Pelkkä omistaminen ei aiheuta veroa eikä ilmoitusvelvollisuutta luovutusvoitosta. Osingot sen sijaan ovat veronalaista tuloa sinä vuonna kun ne maksetaan, vaikka et myisi mitään.

Mitä tapahtuu jos unohdan ilmoittaa myyntivoiton?

Puuttuvat tiedot kannattaa korjata oma-aloitteisesti Verohallinnolle mahdollisimman pian. Myöhässä ilmoitetusta tai ilmoittamatta jääneestä tulosta voi seurata veronkorotus. Esitäytetyn veroilmoituksen tiedot on syytä tarkistaa aina itse.

Verotetaanko rahaston sisällä tehtyjä kauppoja?

Ei. Rahasto voi ostaa ja myydä sisällään ilman että sinulle syntyy veroseuraamusta. Verotus realisoituu vasta kun sinä myyt rahasto-osuutesi tai saat tuotto-osuudesta maksun.

Missä järjestyksessä osakkeet katsotaan myydyiksi?

Jos omistat samaa arvopaperia useasta eri ostosta, pääsääntö on että ensiksi hankitut katsotaan ensiksi luovutetuiksi. Tämä vaikuttaa hankintahintaan ja siten voiton määrään. Tarkista yksityiskohdat Verohallinnon ohjeesta.

Tämä artikkeli on yleisluontoista opassisältöä, ei sijoitus- tai veroneuvontaa. Sijoittamiseen liittyy aina riski pääoman menettämisestä, eikä historiallinen tuotto ole tae tulevasta. Tarkista oma verotuksesi aina Verohallinnon ohjeista tai veroasiantuntijalta.